多层次资本市场的各层次之间是既相互区分，又相互交错并不断演进的结构。资本市场的多层次特性还体现在投资者结构、中介结构和监管体系的多层次，交易定价、交割清算方式的多样性，它们与多层次市场共同构成了一个有机平衡的金融生态系统。
多层次资本市场的意义：将储蓄转化为投资、提高直接融资比重、促进科技创新、促进产业整合、满足社会财富管理需求、提高经济金融的国际竞争力。
多层次资本市场主要内容有：主板市场、二板市场、三板市场、四板市场。
主板市场：主板市场也称为一板市场，指传统意义上的证券市场(通常指股票市场)，是一个国家或地区证券发行、上市及交易的主要场所。
二板市场：又称为创业板市场，是地位次于主板市场的二级证券市场，在中国特指深圳创业板。
三板市场：全国中小企业股份转让系统，是经国务院批准设立的全国性证券交易场所，全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营管理机构。
四板市场：区域性股权交易市场，又称区域股权市场，是为特定区域内的企业提供股权、债券的转让和融资服务的私募市场，一般以省级为单位，由省级人民政府监管。
